Bull Put Spread Was ist ein Bull Put Spread Eine Bull-Put-Spread ist eine Optionsstrategie, die verwendet wird, wenn der Investor einen moderaten Anstieg des Preises des zugrunde liegenden Vermögenswertes erwartet. Diese Strategie wird durch den Kauf einer Put-Option konstruiert, während gleichzeitig eine andere Put-Option mit einem höheren Basispreis verkauft wird. Das Ziel dieser Strategie wird realisiert, wenn der Kurs des Basiswerts über dem höheren Basispreis bleibt, was dazu führt, dass die Short-Option wertlos abläuft, was dazu führt, dass der Trader die Prämie behält. BREAKING DOWN Bull-Put-Spread Der Anleger ist verpflichtet, bei einer Ausübung der Short-Put-Option den Basiswert zu dem höheren Basispreis zu erwerben. Zusätzlich, wenn die Ausübung der Long-Put-Option günstig ist, hat der Anleger das Recht, die zugrunde liegende Aktie zum niedrigeren Basispreis zu verkaufen. Diese Art der Strategie (Kauf einer Option und Verkauf eines anderen mit einem höheren Basispreis) ist bekannt als Credit Spreads. Da der Betrag, der durch den Verkauf der Put-Option mit einem höheren Streik erzielt wird, mehr als genug ist, um die Kosten für den Kauf des Puts mit dem niedrigeren Streik zu decken. Gewinn-und Verlustrechnung Die Stier setzen Spread-Strategie hat ein begrenztes Risiko, aber es hat ein begrenztes Gewinnpotenzial. Anleger, die bullisch auf eine zugrunde liegende Aktie könnten einen Stier put spread, um Einkommen mit begrenzten Nachteil zu generieren. Der maximal mögliche Gewinn unter Verwendung dieser Strategie ist gleich der Differenz zwischen dem Betrag aus dem Short-Put und dem Betrag für die Long-Put zu zahlen. Der maximale Verlust, den ein Trader bei der Anwendung dieser Strategie einnehmen kann, entspricht der Differenz zwischen den Ausübungspreisen und dem erhaltenen Nettokredit. Bull Put-Spreads können mit in-the-money oder out-of-the-money Put-Optionen, alle mit dem gleichen Ablaufdatum erstellt werden. Bull Put Spread Beispiel Angenommen ein Investor ist bullish auf hypothetischen Aktien TJM in den nächsten zwei Wochen, aber der Investor hat nicht genug Kapital, Aktien der Aktie zu erwerben. Die Aktie notiert derzeit 60 pro Aktie. Infolgedessen implementiert der Anleger eine Stiergesprächsverteilung, indem er fünf Put-Optionen mit einem Ausübungspreis von 65 für 8,25 schreibt und fünf Put-Optionen mit einem Ausübungspreis von 55 für 1,50 kauft, die in zwei Wochen abgelaufen sind. Daher ist der Maximalgewinn der Anleger auf 3 375 oder 8,25 - 1,50 5 100 begrenzt, da Aktienoptionen typischerweise einen Multiplikator von 100 haben. Der maximale Verlust der Anleger wird auf 1,625 oder (65 - 55 - (8,25 - 1,50) ) 5 100. Daher ist der Anleger sucht die Aktie, um über 65 pro Aktie am Verfall zu schließen, was der Punkt wäre der maximale Gewinn erzielt wird. Option Spread Strategies 1313 Von John Summa. CTA, PhD, Gründer von OptionsNerd Zu oft gehen neue Trader in das Optionsspiel mit wenig oder keinem Verständnis, wie Optionsverbreitungen ein besseres Strategiedesign liefern können. Mit ein wenig Aufwand, aber Händler können lernen, wie man die Flexibilität und die volle Macht der Optionen als Trading-Fahrzeug nutzen. In diesem Sinne haben wir zusammen die folgenden Optionen verbreitet Tutorial, die wir hoffen, wird die Lernkurve verkürzen. Die Mehrheit der Optionen, die an Börsen gehandelt werden, erfolgt in Form von sogenannten Outrights (d. H. Dem Kauf oder Verkauf einer Option auf eigene Rechnung). Auf der anderen Seite, was die Branche komplexe Trades umfasst nur einen kleinen Anteil am Gesamtvolumen der Trades. In dieser Kategorie finden wir den komplexen Handel, der als Optionsspread bekannt ist. Die Verwendung einer Optionsspanne beinhaltet die Kombination von zwei verschiedenen Optionsstreiks als Teil einer begrenzten Risikostrategie. Während die Grundidee einfach ist, können die Implikationen bestimmter Spread-Konstruktionen ein bisschen komplizierter werden. Dieses Tutorial ist so konzipiert, dass Sie besser verstehen, Option Spreads, ihre Risikoprofile und Bedingungen für den besten Gebrauch. Während der allgemeine Begriff einer Verbreitung ziemlich einfach ist, ist der Teufel, wie sie sagen, immer im Detail. Dieses Tutorial wird Ihnen zeigen, welche Option Spreads sind und wann sie verwendet werden sollten. Youll auch lernen, wie das potenzielle Risiko (gemessen in Form der Griechen - Delta Theta Vega) mit den verschiedenen Arten von Spreads verwendet, je nachdem, ob Sie bearish, bullish oder neutral sind zu bewerten. Also, bevor Sie in einen Handel springen Sie denken, Sie haben herausgefunden, lesen Sie weiter, um zu erfahren, wie eine Verbreitung besser auf die Situation und Ihre Marktaussichten passen könnte. Wenn Sie einen Auffrischungskurs über die Grundlagen der Optionen und Option Terminologie benötigen, bevor Sie tiefer tauchen, empfehlen wir Ihnen, check out unserer Optionen Grundlagen Tutorial.
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